央行官员:切实加强虚拟货币监管 牢牢维护国家货币发行权

  大量用于支付如果虚拟货币,险甚至系统性风险将可能引发支付风。行和使用约束机制虚拟货币缺乏发。企业或互联网平台发行互联网积分由大型零售,守企业财务制度的规定如果发行规模始终遵,“锚”不超发以法定货币为,行业进行补贴并且不跨企业,进行单向结算商户与发行方,的支付手段仍较为安全那么作为局部范围内。破财务制度的限定但发行方一旦突,户之间流转结算或者允许积分商,能力将大幅降低其对积分的管控,发的可能性极大导致虚发、超。存量达到一定规模当互联网积分流通,产生重大影响时对实体经济能够,付风险事件一旦出现支,容易遭到挤兑积分兑换商很,造成较大冲击对金融稳定。前目,去中心化发行的跨平台互联网积分市场上已经出现利用区块链技术、,约束机制进一步弱化发行方调节和财务,传染的可能性进一步提高产生风险并向其他平台。

  经济社会产生深远影响信息化、数字化革命对,等环节带来较大冲击也对货币发行和流通。年来近,世界引发高度关注各类虚拟货币在全,民间资本它们吸纳,融监管之外游离于金,成风投机,经济活动等问题不容小觑其中的洗钱、支持非法,的金融风险蕴藏着较大。此对,采取有效措施相关部门应,虚拟货币的监测监管切实强化社会上各类,人民币发行权牢牢把握住,统性风险底线守住不发生系。

  国家认为还有少数,是一种创新加密代币,密代币发行制度采取措施完善加。全球率先发布ICO指引瑞士金融市场监管局在,供法律保障为ICO提。发布ICO指引新加坡金管局也,解其管理政策便于投资者了。

  机泡沫破裂虚拟货币投,济金融动荡可能引起经。炒作和泡沫的形成过程比特币等加密代币的,杆资金的介入可能存在杠。植入银行等金融机构业务当中加密代币如果将其自身风险,大落、泡沫破裂一旦价格大起,被迅速传染金融机构将,稳定将受到影响整个金融体系的。于此基,加密代币发生业务融合和交叉已有一些国家严禁金融机构与。理同,规模转让进而产生二级交易市场如果允许互联网积分在客户间大,币等加密代币相似的炒作过程互联网积分也将出现与比特,和银行经营产生较大影响可能出现泡沫并对企业,金融动荡甚至引起。作投机炒作工具加密代币易被用,外交易场所投资、自创发行虚拟货币不法分子自建交易场所或自称代理境,(以交易所为核心发行代币)、BCH(比特币现金)等等缺乏实际应用场景的代币募集通过ICO、IFO(首次分叉发行)以及IMO(以矿机为核心发行代币)、IEO,融资和狂热炒作大搞虚拟货币。

  前目,的定义并不完全一致世界上对于虚拟货币。认为普遍,值的数字化表现虚拟货币是价,机构发行由私人,或公共机构背书不被中央银行,有的记账单位可能使用自,密代币和互联网积分两类主要包括去中心化的加。数字化形式存在加密代币是以,密技术发行的虚拟商品采用区块链等特定加,币融资(ICO)形成的中心化数字货币包括比特币等去中心化数字货币、首次代,等行为产生的代币等以及数字货币分叉。、折扣券、消费红包等多种形态互联网积分表现为商家返利积分,电商的出现而快速发展随着互联网平台、大型,融合、深度渗透的趋势已出现与实体经济高度,应用隐蔽、普遍接受、集中清算等特征一部分互联网积分已具有交易跨界、。外此,戏类虚拟货币还存在网络游,闭环境中运行其主要在封,与互联网积分类似使用范围及属性。

  代币的使用和投资行为虚拟货币特别是加密,国政府、监管当局的重视已引起许多国际组织和各,近半年来尤其是最,表态要强化虚拟货币监管主要国家和国际组织纷纷,风险防范,禁止相关行为一些国家明令,规金融监管体系或将其纳入正。

  三第,管理规范探索制定。分发放企业所属行业特点相关部门应结合互联网积,管指标建立监,范围进行合理限定对积分规模和使用。价值基础和资金来源应明确互联网积分的,台不以实有营销费用为锚杜绝相关企业和互联网平,互联网积分虚发、超发,贴为手段发放互联网积分杜绝同一集团以跨企业补。积分的交易对象应明确互联网,与平台的单向交易当中将其限定在客户、商户,联网积分结算避免商户以互,联网积分转让行为限制客户之间的互。联网积分管理制度并严格落实相关部门应尽快研究建立互,违规行为的对存在个别,门停止其业务应会同有关部,快整改责成尽;、违规发行的对于突破底线,决禁止要坚。

  网消息据一财,银局局长王信撰文指出中国人民银行货币金,货币发行权为维护国家,秩序和金融稳定保障市场交易,币领域乱象频发、投机盛行我国货币当局应结合加密货,性日益显著等实际问题互联网积分支付手段属,效措施采取有,拟货币的监测监管切实强化对各类虚。

  《关于防范代币发行融资风险的公告》相关要求继续按照《关于防范比特币风险的通知》以及,行证券以及非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动的对于以“币”为名进行涉嫌非法发售代币票券、非法发,据相关法律对其予以严厉打击坚决禁止并提交公安等部门依;的去中心化加密代币对于以比特币为代表,高度关注保持持续,交易行为死灰复燃严防ICO和场内,相发币行为深入研判变,资等违法犯罪活动一旦发现非法集,部门严厉打击及时会同有关。

  史的角度看从货币发展,了从民间分散发行世界各国均经历,发行货币的过程到国家集中统一。银行制度出现以前许多国家在中央,由银行制度多经历了自,银行券并形成竞争各家私人银行发行,致市场紊乱最后大都导,大幅上升交易成本,到极大制约经济活动受。金融稳定为维护,币流通秩序正常的货,了中央银行体系各国先后建立。一后两千多年间我国自秦朝统,流通的同时在官定货币,币也不同程度地存在私铸货币、外来货,自定钱币重量、成色标准民间货币发行和使用者,会交易成本加大了社,通货膨胀容易造成。此为,货币而强化货币管理、开展币制改革历朝历代为统一货币、限制非官定,控货币发行权希望由政府掌。种种原因只是由于,总是能够实现政府意图不。见可,是历史发展的必然国家集中发行货币。经济条件下在当前信用,货币尤为重要国家集中发行,借国家信用它有利于凭,币的可信度增加法定货,体的交易成本降低市场主,易效率提高交;最后贷款人作用有利于央行发挥,融的稳定运行维护经济金;开展货币调控有利于央行,济发展促进经。此因,的将来很难替代法定货币各类民间虚拟货币在可见。

  一第,理的“三条底线”明确互联网积分管。挂钩人民币一是禁止,币进行双向兑换绝不能和人民;使用范围二是控制,范围须在平台内部互联网积分的使用,同法人主体之间不能通用一些平台上参与交易的不,不能相互转让消费者之间;持有收益三是限制,可附加任何利息虚拟货币自身不。

  能角度看从货币职,定场景作为交换媒介虚拟货币在一些特,信用支撑但无国家,交易作为保证无商品生产和,价值基础不具有,限且不稳定流通范围有,币相关职能难以履行货。前目,易成本等各方面因素所限虚拟货币受交易速度、交,接受的支付手段难以成为广泛。中其,社区等线上封闭平台使用互联网积分通常在互联网,围极为有限线下使用范,和支付业务发生尚无大规模兑换;有支付功能加密代币具,以超越现有电子支付工具和现金但交易规模、到账时长等都难。稀缺性和独特性虚拟货币不具备,的排他性、独特性也没有法律赋予,被替代很容易,普遍接受的一般等价物很难固定地充当社会。阶段现,值大幅波动加密代币币,品和服务的价值很难用于衡量商;币值尽管稳定互联网积分,时对一种商品标价的问题但容易出现多种积分同,致交易成本上升标价混乱将导。购买力均存在较大不确定性加密货币的商品求偿能力和,常具有时效限制互联网积分通,适宜作为储藏手段两类虚拟货币均不。

  二第,监测框架建立持续。网积分产品对于互联,性、分类指导、穿透监管”为原则相关部门应以“严密监测、鉴定属,发展态势密切跟踪,行进行有效监控对互联网积分运。调研基础上应在摸底,监测指标合理设计,监测方案制定动态,管理体系建立监测。

  围内被普遍接受的互联网积分某些跨平台运作、在局部范,中心化加密代币以及比特币等去,济独立产生脱离实体经,块链技术等名义借数字经济、区,规避外汇管制提供便利为洗钱、恐怖融资、,非法集资及金融诈骗之实甚至以“币”之名、行。任自流如果放,合法权益乃至金融稳定造成较大危害将对国家货币流通秩序、金融消费者。

  规监管纳入正。币应纳入监管并开展国际协调合作有关国际组织和国家认为加密代,控、牌照管理以及反洗钱等领域入手监管工作通常从代币发行和交易管。币目前对全球金融稳定还不构成风险金融稳定理事会主席卡尼认为加密货,场快速发展但随着市,核心发生关联如与金融体系,会变化情况将,反洗钱、恐怖融资等问题此外相关消费者保护、,强国际协调也需要加。融行动特别工作组和国际证监会组织等的支持上述观点得到国际支付和市场基础委员会、金。特币等数字资产属于证券范畴美国证券交易委员会认定比,册或获取牌照交易所必须注;定比特币符合“商品”的定义美国商品期货交易委员会认,密代币进行监管和执法已对在美交易的某些加。到加密代币交易所和钱包提供商欧央行将反洗钱覆盖范围扩大,名转换为法定货币以防止加密代币匿。进行牌照管理并已发放多张牌照日本金融厅对加密代币交易所,严格的反洗钱要求对交易所提出较为,调整管理结构责令交易所,与业务运营机制完善内部审计。

  强客户粘性的合理因素互联网积分有商家增,在较大空白但管理仍存,普遍认同、广泛使用的互联网积分产品社会上出现了个别跨平台、跨行业、,其发展如果任,秩序造成较大影响将对人民币流通。于此鉴,建立管理框架应积极研究,监管工作开展监测。

  资、洗钱等违法犯罪活动虚拟货币被用于非法集,社会秩序将扰乱,金融稳定影响经济。先首,不法分子易于掩盖其资金来源和投向比特币等加密代币模糊的交易链使得,逃避制裁提供了便利为洗钱、恐怖融资及。报告指出IMF,逃避资本管控的渠道虚拟货币很可能作为,货币体系实现跨国流动非法资金可通过虚拟,怖融资带来挑战给反洗钱、反恐。者估计有学,特币使用与非法活动有关近四分之一到一半的比。索就要求支付比特币去年爆发的病毒勒。次其,非法集资、传销和诈骗的工具加密代币和互联网积分成为,币、克拉币、五行币等已爆发案件的有万福,元到数十亿元不等涉案金额从数亿。虚拟货币、区块链等旗号还有一些社会人员打着,乱真、招摇撞骗故意混淆、以假,费者权益侵害消,会稳定影响社。

  前目,在境外发行加密代币市场中出现不法人员,集资和交易的行为吸引境内人员参与。开展离岸交易和非法集资这类行为绕过境内监管,恶劣的影响造成了极其,及时予以遏制应采取措施。理相关法律适用性的基础上一是应在明确加密代币管,币管理法律法规尽快制定加密代,准和惩戒力度提高处罚标,慑作用强化震。技术手段二是借助,息监测加强信,提供商开展监测工作组织大型社交软件,密代币交易群组和公众号等排查、发现、清理和解散加,交公安机关处置并将相关线索移。境支付监测三是加强跨,交易、可疑虚拟货币交易场所排查、发现可疑商户、可疑,可疑行为一旦发现,、拦截交易、停止转账服务有针对性地进行清退商户。提示和公众教育四是强化风险,控制风险等观念纳入反假货币宣传中将正确看待虚拟货币、理性投资、,行风险提示对投资者进,的货币观念和投资理念引导社会公众树立正确。国际政策协调五是推动加强。个司法管辖区转移到另一个司法管辖区加密货币的运营主体可以快速地从一,策的较大差异各国监管政,主体从一国转移到另一国只会使虚拟货币的运营。和ICO等跨境违法行为针对加密代币的跨境使用,会加强国际政策协调应积极推动国际社,边应对措施评估采取多。

  越多地发挥货币职能如果虚拟货币越来,币流通秩序将冲击人民,货币发行权损害央行。于中央银行发放虚拟货币独立,货币自行清算独立于法定,和技术相结合与互联网平台,社区流通在线上,充当一般等价物在一定范围内。较大规模如果形成,品和服务交易更多用于商,币体系之外将在法定货,民间货币系统形成独立的,社会货币流通量将实质性扩大,和精准调控货币供应量不利于国家准确把握,观政策实施可能影响宏。

  禁止明令。ICO行为负面作用显著相关国家认为虚拟货币及,涉嫌诈骗交易行为,格管控需严。如,不具有与货币等同的法律地位我国认定比特币等加密代币,币在市场上流通使用不能也不应作为货,构为加密货币提供服务不允许银行等金融机,券以及非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动予以禁止将ICO等行为定性为涉嫌非法发行代币票券、非法发行证。形式的ICO韩国禁止各种,货币和进行虚拟货币投资禁止金融机构持有虚拟,民进行加密代币交易阻止未成年人和非居。融机构处理或者参与加密代币立陶宛、泰国禁止银行等金。密代币不是合法有效的支付工具越南和印尼确认比特币和其他加。

  货币发行权为维护国家,秩序和金融稳定保障市场交易,币领域乱象频发、投机盛行我国货币当局应结合加密货,性日益显著等实际问题互联网积分支付手段属,效措施采取有,拟货币的监测监管切实强化对各类虚。

分享: